隨著歐債危機的繼續惡化，歐洲各國國債收益率飆升，公開融資變得愈加困難。因國債找不到買家，意大利、葡萄牙等歐洲國家正在向本國銀行施壓，要求本國銀行繼續購買或至少停止拋售本國國債。受債務危機和經濟衰退的雙重拖累，歐洲銀行業成為歐洲經濟體系中最大的受害者。
　　11月29日，標普下調了15家歐美大型銀行信用評級。同日，國際評極機構穆迪也表示，將15個成員國的87家歐洲銀行評級納入負面觀察名單，以反映歐元區政府不再支持銀行業次級債務的可能性。
　　德意志銀行大中華區首席經濟學家馬駿表示，歐洲的危機已經從開始的第一階段即債務本身的問題，演進到現在的第二階段——銀行開始出現問題。隨著危機的深化，大國或者相對健康的國家救助弱國的意愿在下降，債務危機本身也是一個迅速擴大的過程，救助的人均成本大幅度提高，導致救助的可行性下降。
　　“一旦歐洲銀行業出現問題，緊密相連的全球金融體系將很難保持平靜。 ”中國社科院金融所副所長殷劍峰認為，歐洲有著全球最大的離岸金融市場，各國金融機構均密切參與這一市場。一旦這個市場出現問題，全球特別是美歐日金融體系都將受到沖擊。而且，歐洲銀行大量介入美國本土企業的融資，如果歐洲銀行倒下，將對美國企業乃至實體經濟構成負面影響。許多歐洲銀行參與美國抵押貸款及其它美元資產市場活躍，這些銀行美元流動性吃緊極有可能導致其拋售持有的美元資產，從而引發美國金融市場震蕩，進而輻射全球。為了避免全球金融市場災難的來臨，11月30日，美聯儲發布聯合加拿大央行、英國央行、日本央行、歐洲央行和瑞士央行的行動聲明，表示將采取協調行動緩解金融市場的緊張形勢，即通過向市場注入美元流動性來降低歐洲銀行業的美元融資成本。
　　全球央行的集體行動預示著新一輪集體救市的來臨，而且近三個月，英國、美國、印尼、巴西、俄羅斯、以色列、羅馬尼亞和土耳其等11個國家，以及歐洲央行紛紛執行寬松的貨幣政策。
　　然而，由于歐洲金融系統之間互相滲透，隨著歐債危機加重，各國之間風險敞口逐步擴大。由于國債的低風險，歐洲各大銀行大量增持了政府債券。危機的蔓延則導致銀行流動性日益吃緊，全球金融體系陷入流動性緊缺怪圈。究其原因，乃是金融危機后，歐、美央行為刺激經濟復蘇進行的量化寬松使其資產負債表上國債和金融機構債務大增，且銀行因經濟疲弱而惜貸使得大量資金沉積在央行。
　　歐洲銀行近期陸續公布的三季報顯示，大幅的主權債務減記已對歐洲銀行業的資產負債表產生重大影響。法國巴黎銀行三季報顯示，公司三季度實現凈利潤5．41億歐元，同比大降72％。德國第二大銀行德國商業銀行三季報也顯示，因對希臘債務減記損失7．98億歐元，該行第三季度虧損8．55億歐元。
　　殷劍峰表示，歐洲銀行業的長期健康還要回到歐元區的實體經濟和基本面上來，市場信心的持續也需要看歐洲特別是法德領導人能否盡快出臺可信協議，就推出歐元債券或構建歐元區財政聯盟達成一致。
　　但在怎么拯救歐元上，德法領導人始終難以達成一致意見。對于德國總理默克爾而言，拯救歐元的過程就是一場“超級馬拉松”賽，需要數年光陰。而對法國總統薩科齊來講，他希望歐洲央行能夠出面做“最后一根稻草”拯救歐元，從而迅速給曠日持久的歐債危機劃上句號。 （據新華網）